Сводки с полей: рынок доступных смартфонов - под ударом

После того как дефицит памяти ударил по рынку ПК, затронув как сборщиков DIY, так и OEM-производителей, нарушил стабильность в сегменте игровых консолей и осложнил жизнь корпоративным серверным решениям, теперь он переключился на новую цель — бюджетные смартфоны. Согласно свежему отчету аналитической компании Omdia, именно этот сегмент переживает наиболее серьезный спад. Эксперты прогнозируют, что глобальные отгрузки телефонов дешевле 400 долларов в текущем году упадут более чем на 22%, что потянет за собой снижение всего мирового рынка смартфонов примерно на 12% по сравнению с предыдущим годом. Причина — резкий рост цен на DRAM и NAND-флеш-память. Этот скачок превратил и без того скромную маржинальность производства бюджетных моделей в неразрешимую экономическую задачу. Особенно показательно, что только компоненты памяти теперь составляют до 64% общей себестоимости таких устройств.

Чтобы разобраться, почему дешевые телефоны постепенно исчезают, стоит взглянуть на структуру себестоимости, или Bill of Materials (BOM). Речь идет о прямых материальных затратах на создание устройства. В технологической индустрии действует принцип минимального порога издержек. Даже если производитель устанавливает в телефон чип памяти небольшой емкости, базовая стоимость производства, тестирования и упаковки этого кремния значительно выросла за последние четыре квартала. Это произошло потому, что крупные игроки рынка памяти, такие как SK hynix, Samsung и Micron, активно переориентировали свои производственные мощности с выпуска стандартной памяти на производство высокопроизводительной памяти (HBM). Она необходима для насыщения ненасытного и высокомаржинального спроса со стороны дата-центров, работающих на базе искусственного интеллекта. В результате обычная память для смартфонов оказалась в дефиците.

Последний квартальный отчет Omdia о тенденциях на рынке телефонов демонстрирует, насколько разрушительным для данного сегмента оказался этот сдвиг. В период с третьего квартала 2025 года по первый квартал 2026 года доля затрат на память в себестоимости устройств стоимостью менее 400 долларов практически удвоилась. Чипы памяти теперь составляют почти 60% всех прямых производственных расходов. В ультрабюджетных моделях, цена которых не превышает 99 долларов, этот показатель, по оценкам, превысил ошеломляющие 64% от общего бюджета BOM. Когда две трети стоимости дешевого телефона уходит на оперативную и постоянную память, средств практически не остается на процессор, экран, аккумулятор, камеру или корпус устройства. Это ставит производителей перед жестким выбором: либо жертвовать качеством остальных компонентов, либо поднимать цены, что может снизить и без того падающий спрос.